海银财 富被立案！构筑超700亿“嵌套资金池”，上万名投资人踩雷

来源：拾盐士

海银财(cái)富正式“暴雷(léi)”！

据新华财经(jīng)报道，上海(hǎi)市公安局奉贤分局今日上午10时对(duì)外(wài)发布，依法对海 银财(cái)富管理有限公司（以下简称(chēng)“海银财富”）涉嫌非法集资(zī)犯罪(zuì)立案侦查，对韩某(mǒu)某、韩某、王某等多名犯罪嫌疑人采取刑事强制措施。目前公安机(jī)关正全面搜集犯(fàn)罪证据，全力推
进(jìn)案件侦(zhēn)办、追(zhuī)赃挽(wǎn)损等各项工作(zuò)，最大限度保护投资人权益。

官网显示，2006年，海银财富成立于上海(hǎi)陆家嘴，经过十余年发展，公司在国(guó)内80余座主要城市先后设立170余(yú)家财富中心，在香港、英国、美国(guó)等地也逐渐布局。

海银(yín)财富拥(yōng)有员工超2500人，为累计超过14.6万的高净值个人和(hé)机构提供资产配置咨询、财富管理、家(jiā)族办公室等综合服务。主营业(yè)务(wù)为财富管理、资产管(guǎn)理、其他综合业务金融服务、健康管理服务，财富管理为目(mù)前其(qí)最大业务板块。

2021年3月(yuè)26日晚(wǎn)，海银财富在纳斯达克上市。根据招股书，海银(yín)财(cái)富(fù)为中国第三大且增长最快的第三方(fāng)财富(fù)管理服务(wù)机构(gòu)。

另外，海银财富(fù)在招(zhāo)股说明书中(zhōng)披露其(qí)为“国(guó)内最(zuì)大的房地产固定收益产品提供商”，“提供的产品投资于恒大、融(róng)创等知名、信用评级良好的大(dà)型开发商的房地产
项(xiàng)目，期限一般(bān)为6-36个月”。

2023年12月初，海银财富旗下产品开始全线停止兑付。至2023年12月中旬，消息开始传出，海银(yín)财富及关联公司岩(yán)石股份（维权(quán)）海银财富被立案！构筑超700亿“嵌套资金池”，上万名投资人踩雷的股价连日暴跌。

海银财富是“海银系”核心公司，由(yóu)韩宏伟、韩(hán)啸父子(zi)控制，父子二人系河南商丘下辖(xiá)县(xiàn)级市永城人。在2023年胡润百富榜上，韩氏父子以60亿元财富，排名1008位，是永(yǒng)城首富。

而
岩石(shí)股份则曾以“匹凸匹(pǐ)”简(jiǎn)称闻名资本市场。在韩宏伟儿子韩啸(xiào)及其掌管的五牛(niú)股权投资基金
管(guǎn)理有限公
司入主前，由律师(shī)出身的鲜言控制(zhì)。

海银系入主后，注(zhù)入岩石股份的上海贵酒屡遭质疑。曾有媒体报道，上海贵酒(jiǔ)核心(xīn)产品线上销量低、线(xiàn)下难觅踪迹。公司财报称，其销售模式(shì)是“通过(guò)圈层营(yíng)销和创新化场(chǎng)景营(yíng)造，拓展团购业务”。

海银(yín)财富操控数十家空壳公(gōng)司

构筑(zhù)规模超700亿元“嵌套资金池”

2023年12月中旬，在几(jǐ)乎没有(yǒu)任何征兆的情况下，驰骋市场超过18年，作为行业头部(bù)的海银财富，一夜之间(jiān)轰然崩盘——停(tíng)止(zhǐ)兑付所有理(lǐ)财产品。

多位海银财富投资人向
记者透露，海银财富(fù)所售的产品(pǐn)起(qǐ)投金额为30万元或100万元，年化收益率(lǜ)在7%—10%区间，产品资(zī)金用(yòng)途大多用于给企业融资。过去几年，海银财富和五牛控股通(tōng)过注册投资(zī)公(gōng)司、伪金交所公司，编造虚假投资项目，设计包装了大量应收(shōu)账款类、城投债类等投资理财项目，随后(hòu)由海银财富在全国各地下设的170多家分公司进行(xíng)销售，诱导了上(shàng)万名(míng)投资人购买，合计募资金额上百亿元。众多投资人已(yǐ)经向警方和监管部门提交了举
报材(cái)料(liào)，等待进一(yī)步调(diào)查结果和反馈。

据《证(zhèng)券时报》报道，记者分赴多(duō)地进行实地调查发现，海银财富(fù)所销售的理财产品全数违规，并(bìng)操控数十家空壳公司构筑了规模(mó)超(chāo)过700亿元的“嵌套资金池”。自(zì)此，海银财富运作模(mó)式也全面浮出水面：

在销售端，海银财富依靠分布于90余个城市的上百个线下财富(fù)中心，聚集了4万(wàn)余名高(gāo)净值人群；

在募资(zī)环节，数十个空壳公司以独立第三
方的(de)面目出现，投资人(rén)的投资款打入这些公司的账户，并构筑出一个(gè)双层嵌套结构的庞大资金池；

作为募资工具的理
财产品，借道“伪(wěi)金交所”登记(jì)备案(àn)，全数涉嫌非法金(jīn)融；

在投资环节，资金所投向的(de)底层资产，与募集说明书宣称的严重不匹配，大部分资金去向不明。

调查进一步发现，该等资金池所投向 的底层资产，相较于募资额普遍(biàn)出现严重缩水，大量底层资产甚至被(bèi)证实完全
捏(niē)造、虚(xū)构。

据投资人反馈，海 银财富的理财师在(zài)向客户销售(shòu)产品时，声称是经过登记备案合法的金交所产品(pǐn)，对投资人构成重(zhòng)大误导。

何为“伪金交所”？

据(jù)《中(zhōng)国经营报》此前报道，在(zài)部分(fēn)地区宣布辖内金交所清零的同时，一些“伪金交所”则混(hùn)迹于江湖之中。

何为“伪金交所”？从多(duō)方监管披露(lù)信息来看，主要 是未(wèi)经(jīng)中央金(jīn)融监管部门批准，但却打着“金(jīn)交所”旗号，为违规理财产(chǎn)品提供融(róng)资通道或进行增信，从而变相(xiāng)从事交易场所业务(wù)的一(yī)类(lèi)公司。

地方金融管理(lǐ)局提醒(xǐng)投资者，市场上部分名称或经(jīng)营范围中带有“信用资产”“登记备案”“产登”“产(chǎn)登(dēng)信息”“产登管理(lǐ)”“产权交易”“产交信息”“结算”等字样的企业，未经国家有权部门依法许可(kě)，为非(fēi)标债(zhài)务融资活动提供(gōng)登(dēng)记备案等服务，属于“伪金交所”，存在较大风(fēng)险。

值得一提的是，自2023年以来，拍卖公海银财富被立案！构筑超700亿“嵌套资金池”，上万名投资人踩雷司成为“伪金(jīn)交所”的新马(mǎ)甲(jiǎ)。

记者注意到，市场有言论(lùn)称：“清理金交所(suǒ)并不
能改变定融产品 的存在，现在债拍模(mó)式做得风生水起。”

“从市场方面的实际情况来看，我们注意到一(yī)些中等偏弱区域已经重新放开了‘类(lèi)定融’产品的融资，在产品结构设计方面由城投对投资人‘一对多’的资金流调(diào)整为城投平台对交易服务 机构的‘一对(duì)一’的(de)资金流，投资人的资(zī)金归(guī)集由交易服务机构通过合法合规的方式处理。”专业(yè)投资机构西政资本近期也撰文提(tí)到。

西政资本内部人士(shì)向记者进一步解释道：“‘一对多’指的是个人投资人分别把投资款投到(dào)城投账上，‘一对一’指的是个人投资人先把(bǎ)资金集合到一个统(tǒng)一的(de)机构平台上（也(yě)就是交易服(fú)务机(jī)构），再转到城投账上。一般指的是一(yī)些线(xiàn)上拍卖公司或者清(qīng)算(suàn)公司。”

“只要城投公司融资需求还(hái)在，投(tóu)资(zī)人(rén)的‘城投信仰’还在，‘伪金交所’就会以不同的‘马甲’层出不穷地出现，这才是金交所清理整治工(gōng)作(zuò)最棘手的问(wèn)题所在。”某金交所从业人(rén)士(shì)对记者 直言(yán)。

（本文综合
来源：中国(guó)经营网、《证券 时报》、新华财经、中国基金报(bào)、上海市公(gōng)安局奉(fèng)贤分局等）

特别声明：以上内容仅(jǐn)代表作者本人(rén)的观点或立场，不代表新浪财经头条的观点或立场。如(rú)因作品内容(róng)、版权或其他(tā)问题(tí)需要与新浪财经头条联系的，请于上述内(nèi)容发布后的30天(tiān)内进行(xíng)。

未经允许不得转载：书铭产品 海银财富被立案！构筑超700亿“嵌套资金池”，上万名投资人踩雷