多家银行基金销售违规被监管采取措施，银行代销压力加大

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　　每经记者任飞每经编辑彭水(shuǐ)萍(píng)

　　9月14日，重(zhòng)庆证监局发布行政执法(fǎ)通(tōng)告，对辖内工商银行、广发银行及招(zhāo)商银行重庆分行(xíng)违规(guī)事宜进行披露，均涉及基金销售业(yè)务。除(chú)未取得基金从业资格(gé)人员进行销售外，部分(fēn)还存在宣(xuān)传推介材料片(piàn)面夸大基金经理过往业(yè)绩(jì)、不对基(jī)金销售业务适当性(xìng)进行自查等问(wèn)题。

　　基金销售行(xíng)业的银行渠道向来强势，但随投资端乏力显(xiǎn)现及基(jī)金费率改革等(děng)影响，部分(fēn)银行今年中报已披露涉及基金(jīn)销售的个人(rén)理财业务及(jí)私人银行业务等(děng)业绩出现同比下滑，有的银行纷纷就买入费率进(jìn)行(xíng)下(xià)调，进一步巩(gǒng)固其(qí)代销行业地位(wèi)。

　　一连发布三则行政执法通告，重庆辖内出现(xiàn)多起(qǐ)基金销售违规行为，来自于工商银行、广发(fā)银行及招商银行重庆分行。作为传统代销渠道之一，银行近些年在快速拓展个(gè)人理财业务的同时，也出现诸(zhū)多不规范现象。

　　以此次披(pī)露的三(sān)家分公司问题来看，多有(yǒu)涉及未持牌人员进(jìn)行从业的现象(xiàng)。广发银行重庆分行的基金销售业务负(fù)责人、部分合规人员(yuán)以及个别支行基金销售业务负责人都(dōu)存在该(gāi)问题；工商银行重庆分(fēn)行(xíng)也存在个别未取得基金从业资格的员(yuán)工(gōng)从事基金销售管理工作的情况(kuàng)。

　　当然，类(lèi)似的情况其实在其他监管意见当(dāng)中(zhōng)经常出现，而有关销售时材料推介的不(bù)合规(guī)更应(yīng)该引起重视。如招商银行重庆分(fēn)行(xíng)此次被监管发现的问题当中就包括，在基金销售过程中(zhōng)使用的个别宣传推介材(cái)料刊载(zài)了(le)基金经理特定产品过往业绩，未覆盖该基金经理管理的全部同类产品的过往业绩；个别(bié)宣传推介材料存在片面、夸大宣传基金经理过往业绩的情况。

　　证监会发布的《私募(mù)投资基金信息披露和信息报送管(guǎn)理规定（征求意见稿）》明确指出，私(sī)募基金管理人、基金经理(lǐ)或私募基金的过往业绩不得被夸大或(huò)片面宣传。毕竟是专业理财而非专家理财，推介特(tè)定产品而忽略(lüè)整体业绩水平，可能会误导投资者，使他们产生不切实际的预期。

　　事实上(shàng)，作为卖方机构，想要向金融(róng)消费者推介一些(xiē)理财产品，尤(yóu)其是一些高风险等级的金融(róng)产品(pǐn)时(shí)，不仅要(yào)对基金经理的业(yè)绩及管理能力进行全面覆盖避免片面形成误导，还需要对了解对应(yīng)的消费(fèi)者是否符合相关产(chǎn)品的风(fēng)险(xiǎn)承担能力。

　　而对于类似的适当性义务(wù)履行上，业内(nèi)常出现纰(pī)漏。此次招商银行(xíng)重庆分行就被查出，基金产品普通(tōng)投资者申请成(chéng)为专业投资(zī)者过程中，未向投资者说明对不同类别投资者履行适当性义(yì)务的差别，未警示可能承担的投资(zī)风险(xiǎn)。

　　对于银行销售基金这件事，虽然作为传统渠道有着(zhe)对比同行更广泛的客(kè)户基础。但事在人为，由于部分机构或人员缺乏合规性(xìng)，专业性(xìng)不足，实际代销(xiāo)过程中也遇到客户资源有限、难以(yǐ)满足市场需(xū)求等(děng)诸多问题，使(shǐ)得一些(xiē)避(bì)重就轻或误导销(xiāo)售的行为(wèi)时有发生。

　　不过，基于近些年公(gōng)募基金本身的理财效果来看，投资人谨慎观望的情绪浓重，使(shǐ)得基金的销(xiāo)售多次出(chū)现代销机构踩红(hóng)线、被取关等现象，诱因之一在于(yú)基金难卖。

　　记者注意到，今年上半年以来，已经有不少银行代销公募(mù)基金受阻，且从公(gōng)开的(de)数据来看，有的(de)大型(xíng)银行在此类(lèi)业务(wù)的收入(rù)同比(bǐ)有所下(xià)滑。

　　以工商银行(xíng)为例，今年中报信息显示(shì)，手续费及佣金净收入674.05亿元(yuán)，同比减少60.6亿元(yuán)，下降8.2%。其中，个人理财及私人银行业务的此类收入为102.81亿元，相较于去年同期的140.19亿元(yuán)下降26.7%。公(gōng)司解释称，受公募基金(jīn)费(fèi)率(lǜ)改革、落实保险“报行合一”政策、资本市场波动、投资者风险偏好变化等(děng)因素影响。

　　除了政策及(jí)市场(chǎng)因素(sù)的影响(xiǎng)，银行代销(xiāo)也受到来(lái)自(zì)同业(yè)的竞争压力，从近期公布的2024年上半年基金销售机构公(gōng)募基金销售保有规模数据(jù)来看(kàn)，权益基(jī)金保有规模方面(miàn)，蚂蚁基金已(yǐ)超(chāo)越招商银行(xíng)，坐上第(dì)一宝座，保(bǎo)有规模6920亿元，且与第二名招商银行之间拉开了2244亿元的差距。

　　可见(jiàn)，传统强势渠道银行现如今面临的基(jī)金(jīn)代销压力(lì)的确不小，不过(guò)，很多银行已(yǐ)经开始主动迎接挑战，特别是在代销基金的费率优惠方(fāng)面进一(yī)步让利(lì)于(yú)多家银行基金销售违规被监管采取措施，银行代销压力加大市场，如招商(shāng)银行此前(qián)就公开表示(shì)，对零售代销公募基金买入(rù)费率全面一折起的优惠政策，以进(jìn)一步发(fā)展和巩固自己的行业地位(wèi)。

　　尽管有人担(dān)心或质疑(yí)目前银行代(dài)销(xiāo)基(jī)金增收(shōu)不增利的(de)问题，但需指出的是，基金代销的颓势并(bìng)非个别机构(gòu)面临(lín)的困惑，更是行业面临的挑战，但对于客户的(de)维(wéi)护及拓展更应该强化服务和陪伴，建立(lì)围绕客户投前、投中、投后的一(yī)站(zhàn)式(shì)服务(wù)能力。

　　封面图片(piàn)来源：视觉中国(guó)-VCG41N1411911769

责任编辑：石秀珍 SF183

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