华尔街交易员“怂了”？斥资900万美元为9月潜在市场抛售做保护性部 署

在许多华尔街交易员(yuán)准备在劳动节长周(zhōu)末(mò)休假时候，至少有一位(wèi)投资者在(zài)为九月份的市场抛售做保护性部署。

一(yī)位或多位(wèi)期权交易员购买了九月份到期的芝加哥期权交易所(suǒ)波动率指
数(VIX)的看涨价差期权(call spreads)，这笔交(jiāo)易花费了超过900万美元，旨(zhǐ)在保护其免受VIX指数从目前略高于15的水平飙升至22以上的风险。如果VIX指数上升到22，这将使其回到8月9日的水平，当时市场刚刚从一次剧烈的抛售(shòu)中恢复过来。

投资者有理由(yóu)对股市(shì)的下跌保持警惕(tì)。九月份通常是标普500指(zhǐ)数表现较弱(ruò)的 月份，而今年，由于美国总统大选临近，这个月(yuè)份可能尤为动荡。在9月(yuè)18日美联储利率决议之前(qián)，一系(xì)列经济数据可能会改变(biàn)市场对美联储货币政策放松幅度(dù)和速度的预(yù)期。

Susquehanna国际集团的衍生品策略联席主管Christopher Jacobson表示：“随着短期隐含波动率从8月初的高峰显著下降，投资者(zhě)可能会将这种价差交(jiāo)易视
为对短期波动率(lǜ)再(zài)次显著飙升的低成本对冲，下周的非农(nóng)就业 报告和9月18日的美联储会议可能成(chéng)为推动波动率上(shàng)升的催化剂，尤其是在历史上表现较弱的(de)季节性 回报期(qī)间(jiān)。”

大约有35万份VIX 22/30的看涨价(jià)差期权合约在9月18日到期，每份合约的(de)交(jiāo)易价格约为0.25美元，部分交易
是小额交易，另一(yī)些则是大额交(jiāo)易。如果(guǒ)VIX指(zhǐ)数跳升(shēng)至22以上，该交易将会获利，但收益将在VIX达到30时封(fēng)顶。

在(zài)美联储会议之前，还有许多事件可能会“吓”到投资者。加(jiā)拿(ná)大央行和欧洲央行将(jiāng)在月初做出(chū)利率决议。在美国国内，总统(tǒng)辩论可(kě)能会影响(xiǎng)市场情绪，而美国的消费者通(tōng)胀和就业报
告将
为(wèi)美联储在决策前进一步(bù)了解美国经济状况提
供依据。

Piper Sandler的期权主(zhǔ)管Daniel Kirsch表示，这笔交易可能是(shì)在对冲下个月的诸多(duō)事件，包(bāo)括非农就业数据、首场
辩论、消费者价格指数(CPI)以及几次央(yāng)华尔街交易员“怂了”？斥资900万美元为9月潜在市场抛售做保护性部署行会议。

责任编辑：王(wáng)永生

未经允许不得转载：书铭产品 华尔街交易员“怂了”？斥资900万美元为9月潜在市场抛售做保护性部署