消费电子回暖，将推动半导体新一轮上升周期，可 借道半导体ETF（512480）一键布局

　　9月2日，半导体(tǐ)ETF（512480）收盘跌3.82%，成交额9.06亿元。

　　规模方(fāng)面(miàn)，截止
8月30日(rì)消费电子回暖，将推动半导体新一轮上升周期，可借道半导体ETF（512480）一键布局，半(bàn)导体ETF（512480）最新(xīn)份额(é)为314.37亿份，最新规模为213.58亿元。

　　消息面，据集微网统计的A股半导体公(gōng)司2024年半年度业绩显示，217家公司(sī)实现营业收入合计(jì)3604.23亿(yì)元，平均每家企业16.61亿(yì)元。从业
绩规模来看，营收超过100亿元的公司有8家，分别是中芯国际、中(zhōng)电港、长(zhǎng)电科技、纳思达、北方华创、韦尔股份(fèn)消费电子回暖，将推动半导体新一轮上升周期，可借道半导体ETF（512480）一键布局>、通富微电、晶盛机电，其(qí)上半年营收分别为262.69亿元、247.17亿元、154.87亿元(yuán)、127.94亿(yì)元、123.35亿元、120.91亿元、110.8亿(yì)元、101.47亿元。

　　此外，韩国海关周日公布(bù)的数据显示，韩国8月出口(kǒu)增速恢(huī)复到(dào)两位数，其中芯片(piàn)出(chū)口同比增速更是来到了(le)近39%。作为全球经济的“金丝雀”，韩国出口数(shù)据的增长不
仅预兆(zhào)着(zhe)全球(qiú)经济 前景的回暖，也反映(yìng)出全球对科技(jì)产品的(de)强(qiáng)劲需求。

　　对于韩(hán)国来说，其外贸需求一直由全球主要经济体引领：美国英(yīng)伟达是其(qí)AI芯片的主要供应对象，而(ér)美国对电动汽车的旺盛(shèng)需求也使韩国汽车制造商受益。此外，中国也是韩(hán)国电(diàn)子产(chǎn)品和芯片的主要买(mǎi)家。

　　平安证券(quàn)指出，当前消费电子(zi)有所(suǒ)回(huí)暖，半导体国产化进程持续推进。此外，AI带来(lái)的算力产业链也将持续(xù)受益，半导体行业当前已处于复苏阶(jiē)段，消费电子回暖，将推动半(bàn)导体新一(yī)轮上升周期(qī)，看好行情复苏及AI算力产 业链两条主线(xiàn)。另外(wài)，还可以关注AI+半导体投资(zī)机会。

　　东莞证券表示(shì)，半年报业绩看，申万半导(dǎo)体板块(kuài)2024年二季(jì)度经营业绩实现(xiàn)同比、环比大幅增长，产业(yè)链复苏趋势正式确立。进(jìn)入2024年以来，伴(bàn)随着下游需求回(huí)暖及厂(chǎng)商持续推进库存去化，半导体行业正式进入上行周期，半导体(tǐ)设备(bèi)材料存储、CIS等细分板块龙(lóng)头(tóu)企(qǐ)业2024年二季度业绩均实现同比、环比大(dà)幅增长(zhǎng)，且受益消费类电子需
求强劲，苹果、高(gāo)通
、联电等海外企业最(zuì)新(xīn)财季(jì)业(yè)绩高于预期，表明(míng)行业(yè)景气度延续。

　　业内(nèi)人士(shì)表示，半(bàn)导体设备的(de)高(gāo)成长和竞争壁垒在周期中得到验证。从与(yǔ)同行业的指数收益对比看(kàn)，与自2018年基日(rì)以来，与(yǔ)半导体芯片类指数相比，半导体材料设备指数以更小的回撤取(qǔ)得了更好的收益。在2019年-2021年的上行周(zhōu)期中，半导体材料(liào)设备指数(shù)涨幅领先，在2022年-2023年的下(xià)行周期内，半导体材料设备指(zhǐ)数跌幅(fú)更小。

　　综合来看，国产(chǎn)替代叠加景气复(fù)苏，可以持续关注半导体ETF（512480）的(de)布局(jú)机会。半导体ETF（512480）跟踪(zōng)的中证全指半导体(tǐ)产品与(yǔ)设备指(zhǐ)数（H30184.CSI），是目前市场(chǎng)上主流的4只半导体(tǐ)主题指数中，成(chéng)立 时间最长、总市值最大、成分股只数最多，且近十年换手率最高的一只指数。半导体ETF（512480）目前是市场上唯一一只追踪该指数的ETF产品，也是投资者分享国内半导(dǎo)体
行业增长的高效工具。

责任编辑：江钰涵

未经允许不得转载：书铭产品 消费电子回暖，将推动半导体新一轮上升周期，可借道半导体ETF（512480）一键布局